2016年氮肥行业运行及2017年走势预测

2016年对我国氮肥行业来说是非常沉重的一年，行业陷入了前所未有的困境。产品成本大幅上涨，市场价格十几年来最低，企业大面积亏损，装置开工明显下降。整个行业的困局导致很多企业停产退出，行业亟需寻求转型发展的新路子。

一、2016年行业运行回顾

1、行业亏损严重，企业亏损面扩大

氮肥行业已出现连续三年亏损，2016年亏损额更是大幅增长，据统计局数显示，2016年1—10月氮肥行业主营业务收入1809.3亿元，同比降低14.1%；行业亏损92.7亿元，同比增加484%。统计局统计的284家氮肥企业中，有148家企业亏损，亏损面为52.1%；亏损额132.5亿元，同比增加55.7%。尤其从二季度开始，氮肥价格一路下滑，截止目前行业里只有个别优秀企业能有些许盈利，其余大部分都处于亏损状态。

 

2、落后产能退出加速，总产能出现下降

2016年氮肥产品价格跌至近十几年新低，很多企业在成本线下运行，导致一些成本高、能耗高及装置落后的老旧产能加速退出。据协会统计，2016年前三个季度，氮肥行业一共退出合成氨产能413万吨、尿素产能333万吨。退出的原因主要有：一是产品市场价格低迷、企业亏损严重被迫退出；二是因安全卫生原因被强制退出；三是原料或产品结构调整主动退出。退出的产能中85%左右是采用固定床间歇气化、装置规模小、竞争力差的落后产能。而2016年新增合成氨和尿素的产能分别为235万吨和110万吨。可以看出，全年下来，退出产能要大于新增产能，氮肥产能出现净减少，其中合成氨产能减少净减178万吨，尿素产能净减220万吨。这表示氮肥产能已经结束快速增长期，总产能出现下降。预计2016年底国内合成氨产能为7130万吨，尿素产能7980万吨。

3、企业开工近年新低，产量持续下降，

 

今年春耕过后，国内市场低迷，尿素企业开工率不断下跌，从4月底的72%一路下跌至年底的50%，创下了2011年以来最低水平，近4000万吨尿素产能没有发挥作用，导致氮肥产量持续下降。据协会统计，2016年1—10月份，全国累计生产合成氨5249.4万吨，同比降低5.2%；氮肥产量3818.5万吨（折纯量），同比降低4.1%；尿素产量5649.1万吨（实物量），同比降低4.1%。10月份氮肥和尿素产量更是同比分别下降了12.2%和18.4%，月度产量仅351.7万吨和488.2万吨，跌至了2013年以来月度产量的最低值。如果尿素企业开工情况维持目前低位，预计全年尿素产量仅为6600万吨，同比减少450万吨。

4、生产成本明显上涨，氮肥价格大幅下跌

到目前为止，氮肥行业享受的各项优惠政策已基本全部取消，氮肥用电、用气、运输价格均上涨，以及开征增值税，仅各种优惠政策取消导致吨尿素成本增加250—300元。此外，今年以来随着煤炭行业去产能工作的推进，煤炭价格不断上涨，据协会11月对国内12个省份调研，氮肥生产用的无烟煤价格同比上涨了170元/吨，烟煤价格更是上涨了320元/吨，涨幅分别达27%和70%。在成本上涨的同时，国内氮肥产品价格却一路下滑，8月份跌至了近十几年的最低点。8月底，国内小颗粒尿素平均出厂价仅1142元/吨，大颗粒尿素价格1204元/吨。虽然从9月开始，受煤价、运输等成本因素拉动，价格出现200-300元/吨的上调，但仍低于成本的涨幅，企业仍难以扭亏为盈。

5、结构调整取得进展，行业两极分化加大

随着一批先进煤气化技术开发成功和投入运行，以及落后固定床装置的淘汰退出，氮肥行业原料结构取得积极进展，截至目前国内采用新型煤气化技术的合成氨产能比例已经超过三分之一，达到35%。新煤气化技术和装备的投运，及低价非无烟煤的使用，大大拉低氮肥产品的生产成本，尤其经过电价的上涨，采用新型煤气化技术的企业优势更强，这加剧了行业中企业的两极分化，好的企业实现较好的盈利，差的企业生存都难以为继，面临退出。此外，一些较早着手产品结构调整的企业，无论是进行增值氮肥、硝态氮肥、液体肥料等新肥料产品的生产，还是甲醇、烯烃、乙二醇等化工产品的生产，都要比单一生产传统氮肥的效益好很多。

6、国际竞争力减弱，出口量同比下降

2015年以来国际天然气价格明显下降，美国、欧洲等地区氮肥生产用气价下降了30%左右，导致氮肥生产成本大幅下降，黑海地区尿素离岸价从2015年的300美元/吨以上下降至目前的200—210美元/吨。国内以煤为原料的氮肥企业一方面面临国外产品成本下降，一方面面临国内原料价格不断上涨，两头受挤，产品在国际市场竞争力明显减弱，这也是导致今年我国氮肥产品出口量下降的主要因素。2016年1—10月份，我国氮肥出口608.9万吨（折纯量），同比下降21.5%；尿素出口779万吨，同比下降25.7%。

表2016年1—10月各氮肥产品出口情况

二、2017年行业仍面临较严峻形势

虽然从2016年第四季度氮肥市场有所回暖，但2017年行业面临的形势仍较严峻。影响2017年市场的因素主要有以下几个方面：

一是产能过剩的基本面仍未改变。虽然2015、2016年行业落后产能退出速度加快，两年共退出合成氨产能820万吨，尿素产能675万吨，但是产能过剩量仍有15%左右，短期内产能过剩的局面难以化解，去产能仍是今后两年行业工作的首要任务。

二是原料价格可能仍面临上涨。2016年煤炭价格快速上涨给氮肥企业造成很大成本压力，2017年煤炭价格可能有一定回调空间，但2016年煤炭去产能工作取得一定成效，煤炭供求矛盾得到很大改善，煤炭价格预计不会低于2016年的平均水平。天然气方面，2016年11月5日，发改委公布了关于推进化肥用气价格市场化改革的通知，从11月10日起化肥用气价格全面放开，气价由供需双方自行协商。虽然对于用气量大或承担调峰责任的化肥企业价格可以给予适当折让，但氮肥企业在价格协商中处于弱势，获得气价优惠幅度不可能太大，甚至可能会与其他工业气价格看齐，会有一定上调。

三是供需矛盾有望缓解。2016年氮肥减产已成定局，而且企业库存量也明显减少。据协会统计，截止2016年12月初，国内尿素企业库存量50万吨，同比减少40万吨。农资流通协会统计的尿素社会库存量同比也没有增加。所以结转到2017年的氮肥资源量明显减少。此外，2017年氮肥出口关税有望全部取消，有利于提高企业出口积极性，缓解国内过剩压力。

四是环保和安全压力加大。氮肥作为高资源消耗和高排放的行业，今后在节能环保方面的约束力会进一步加大，尤其是京津冀及周边地区受环保治理的影响会更大。此外，新的能耗标准和环保标准对行业提出了更高要求，地方政府也会陆续出台更为严格的标准，企业面临的压力会越来越大，环保投入的成本也会相应增加。

综合而言，原料成本增加、供应量减少有望支撑2017年春季市场价格，但产能过剩的矛盾没有化解、转型升级的任务没有完成，行业扭亏为盈仍任重道远。2017年行业仍需要以化解产能过剩为首要任务，坚决淘汰落后产能，优化传统产能，积极进行原料结构和产品结构调整，努力提高行业技术和节能环保水平，深入推进科技创新和绿色发展，加快提升农化服务水平，借力“一带一路”大力拓展国际市场，加快推进供给侧改革工作，尽早实现行业健康发展。